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联邦住房金融局如何伤害穷人

如果他们在今天的金融体系中没有那么受欢迎的话,请原谅收入规模较低的人们。

他们当然不会在今天主导市场的太大而不能倒闭的银行中感到宾至如归。 他们的贷款申请被嘲笑,他们负担不起支票帐户,这些日子附加了所有的费用和罚款。

因此,他们大量转向消费贷款公司和支票兑现服务。 只有政府对这些人也持敌对态度。 通过 ,它破坏了他们的信贷来源,并倾向于当地政府骚扰他们,直到他们倒闭为止。

现在,政府正在为低收入买家提供的少数抵押贷款来源进行培训。

负责监管两家政府资助的企业,这些企业提供流动资金 - 实质上是备用资金 - 用于抵押贷款银行:房利美和房地美,它们是在新政中设立的,旨在为银行提供信贷,以便他们能够迅速而迅速地提高房屋所有权率,以及系统,该系统由遍布全美50个州和美国所有地区的11家地区银行及其7,300家会员/所有者银行组成。

该机构计划改变“保险公司”对联邦住房贷款银行系统的定义,以排除所谓的专属保险公司 - 抵押公司和其他公司设立的公司,实质上是为自己投保。

这些包括REITs - 房地产投资信托基金 - 资本来源,通常是退休计划,必须将至少75%的资金投入房地产。 他们是各种各样的俘虏受众和负责任的玩家,经济学家表示,他们的会员资格使联邦住房贷款银行更具多样性,风险更低。

与房利美,房地美或联邦住房贷款银行系统银行不同,房地产投资信托基金可以发起并获得贷款,这意味着它们有动力制作和获得为入门级借款人提供服务的贷款。

联邦住房贷款银行系统一直是这个家庭中的好孩子,但这个坏孩子总是得到了战利品。

当房利美和房地美沉没抵押贷款银行系统时,联邦住房金融管理局为其高管提供了数百万美元的薪酬待遇 - 这一举措如此不合时宜,立法将其推回,得到两院众议院否决两党的支持。国会

即使是现在,房地美和房利美仍处于破产管理状态,尽管多年来房地产市场最为强劲,但刚刚公布了亏损季度。 华盛顿的一些人开始怀疑房利美和弗雷迪是否会得到它。

与此同时,FHLB系统的重点始终是需要帮助进入信贷市场的人。

与房利美和房地美不同,联邦住房贷款银行从未在贷款上遭受信贷损失,这对于在胡佛政府期间创建的组织来说是一项了不起的成就。

它不接受纳税人的援助,并支付经济适用住房计划每年10%的年度收入评估。

这笔资金用于 Habitat for Humanity 。 它在过去20年中花费了2.2亿美元,Habitat以近10:1的比率利用这一资产,为当地社区带来了21亿美元的投资。

然而,联邦住房贷款银行系统却发现自己处于监管机构的十字路口。 “保险公司”定义的变化将意味着该系统将不得不几十年来高效,盈利和合乎道德地运营的 ,尽管其授权立法明确规定允许所有“保险公司”加入。 其他变化 - 资产要求和其他规则 - 将迫使更多成员来自联邦住房贷款银行系统。

反过来,这将扭转一个机构的80多年的做法,该机构的账面上没有不良贷款,并且深深地参与其社区。 它将把业务推向房利美和房地美,显然无法应对。 而且,正如经济试图避免经济衰退一样,它将使中低收入借款人更难获得抵押贷款。

国会面前有一项立法要求暂停监管。 这需要该机构推迟实施这些新规则,直到政府问责办公室能够告知所有利益相关者他们对联邦住房贷款银行系统成员提供流动性以满足当地住房需求的能力的潜在影响。

考虑到所有国会和监管机构都为这个家庭中的坏孩子所做的事情,这似乎是对这个善良孩子所能做的最少的事情。

Brian McNicoll是位于弗吉尼亚州亚历山大市的保守派专栏作家和自由撰稿人。他曾是传统基金会的前高级作家,也是众议院监督和政府改革委员会的前任主任。 考虑向华盛顿考官提交评论? 请务必阅读我们的